極高的收益讓不少投資者動(dòng)心，該公司標(biāo)榜的資金安全則意在讓投資者“安心”。
該公司業(yè)務(wù)員介紹，理財(cái)合同明確指出，公司實(shí)行先行賠付制度。公司已經(jīng)設(shè)立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)保障金。每借出一筆錢，公司計(jì)提2%納入風(fēng)險(xiǎn)資金賬戶，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備來抵補(bǔ)可能出現(xiàn)的損失�！肮緦⒈ＷC資金安全，即使借款人償付困難，公司將會(huì)代償所有本金和收益�！�
不過，上述該公司人士坦承，通過打電話這種“大撒網(wǎng)”式地拉客戶，“自然是良莠不齊，水到底是深是淺，公司也沒底�！彼M(jìn)而表示，公司采取最簡(jiǎn)單的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方式就是將資金打散，“讓雞蛋分散在多個(gè)盤子里”。
一般客戶的借款規(guī)模就在3-4萬元左右，公司明確提出貸款總額不能超過每個(gè)月資金流水的8倍，企業(yè)法人和個(gè)人融資一概不能超過50萬元。
“銀行能夠?qū)⑿刨J資金用途進(jìn)行監(jiān)控，防止進(jìn)入房地產(chǎn)、股市等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，但我們這樣的公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力很低，即使客戶拿資金去賭博，公司也只能聽之任之�！�
針對(duì)公司在經(jīng)營上的巨大風(fēng)險(xiǎn)敞口，業(yè)內(nèi)人士表示，脆弱的資金鏈往往是這種公司的“致命傷”。宏觀經(jīng)濟(jì)不好，企業(yè)的資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)的壞賬開始增加，資金周轉(zhuǎn)立即會(huì)出現(xiàn)問題。
“企業(yè)的貸款期限大約在2年左右，而理財(cái)資金往往一年就會(huì)到期，期限的錯(cuò)配自然會(huì)加劇企業(yè)的資金調(diào)度難度。當(dāng)一家融資企業(yè)出現(xiàn)延遲償付，如果沒有增量資金救場(chǎng)，企業(yè)就可能因?yàn)榱鲃?dòng)性而經(jīng)營困難。”
“一旦理財(cái)資金出現(xiàn)集中提取，企業(yè)可能就會(huì)不堪兌付壓力而宣告破產(chǎn)。而那一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金無疑是杯水車薪�！�
上述接近監(jiān)管部門人士表示，這種居間模式安排，里面的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)太多。一是道德風(fēng)險(xiǎn)。這種理財(cái)模式往往要求投資者將資金打給公司中某個(gè)人的賬號(hào)，若企業(yè)主移民海外，將資金拿走了，同時(shí)讓公司破產(chǎn)倒閉，這會(huì)讓投資者血本無歸。
二是公司擔(dān)保能力不足。中國證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在很多“人人貸”公司宣稱在資金募集和投資方建立了“防火墻”，但基本上是在一家集團(tuán)的不同分公司而已。甚至居間模式提供的擔(dān)保方也往往就是集團(tuán)本身�！斑@基本上是一根繩上的多只‘螞蚱’，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)候肯定是一起完蛋。整個(gè)集團(tuán)都建立在十分脆弱的地基上。”該人士表示。
該人士稱，試想一種金融產(chǎn)品要通過超市公開售賣，要通過各種電話去放款，混淆大家的認(rèn)知，從投資者教育的角度，必須提示給投資者，這里面“風(fēng)險(xiǎn)極大”。
