俏江南的上市一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),然而其上市之路卻走得相當(dāng)顛簸。在2008年9月30日俏江南與鼎暉創(chuàng)投簽署的增資協(xié)議中,鼎暉注資約合2億元人民幣,占有其中10.526%的股權(quán)。
不管是在娛樂(lè)雜志還是財(cái)經(jīng)媒體,俏江南一直都是一道搶眼的風(fēng)景線。商務(wù)部反壟斷局的一紙公告,讓甜蜜生活美食集團(tuán)控股有限公司通過(guò)下屬特殊目的公司收購(gòu)俏江南的交易再次進(jìn)入大眾視野。這樁交易在去年10月底曾被報(bào)道,但遭到其創(chuàng)始人張?zhí)m強(qiáng)烈否認(rèn)。而這次消息曝光后,張?zhí)m依然否認(rèn)被收購(gòu),她在接受多家媒體采訪時(shí)都強(qiáng)調(diào),商務(wù)部雖有批復(fù)但雙方并無(wú)具體意向,收購(gòu)方CVC與俏江南并未簽訂協(xié)議。張?zhí)m還多次重申,一定會(huì)將俏江南做成世界級(jí)品牌和百年老店,希望2014年能在香港上市。
商務(wù)部批準(zhǔn)私募CVC收購(gòu)俏江南
早在2013年10月底,有關(guān)俏江南收購(gòu)案已傳出,當(dāng)時(shí)有媒體稱(chēng),美國(guó)私募股權(quán)投資公司CVC(CVC Capital Partners)正與俏江南創(chuàng)始人張?zhí)m及管理層尋求一筆1.4億美元融資案,以支持其收購(gòu)計(jì)劃;收購(gòu)俏江南多數(shù)股權(quán)共涉資約3億美元。報(bào)道還稱(chēng),交易完成后,CVC通過(guò)甜蜜生活美食集團(tuán)將持有俏江南約69%股份,創(chuàng)始人張?zhí)m及管理層持股將降至31%,報(bào)道并稱(chēng)雙方談判已進(jìn)行到最后階段。張?zhí)m彼時(shí)極力否認(rèn)稱(chēng),雙方從來(lái)沒(méi)接觸過(guò),但此傳聞還是被認(rèn)作是俏江南上市之路的又一新動(dòng)態(tài)。
而在上周末,有關(guān)俏江南被賣(mài)的消息再度引發(fā)社會(huì)各界關(guān)注。商務(wù)部官網(wǎng)顯示,1月10日商務(wù)部公布的《2013年第四季度無(wú)條件批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)者集中案件列表》中公布了56起經(jīng)營(yíng)者集中案件,其中CVC收購(gòu)俏江南一案赫然在列。信息時(shí)報(bào)記者昨日看到,該列表第19項(xiàng)為甜蜜生活美食集團(tuán)(La Dolce Vita Fine Dining Group Holdings Limited)通過(guò)下屬特殊目的公司收購(gòu)俏江南投資有限公司股權(quán),結(jié)案時(shí)間為2013年11月14日。該集團(tuán)隸屬私募股權(quán)投資公司CVC Capital Partners,相關(guān)資料顯示,收購(gòu)方CVC2013年曾以4億歐元購(gòu)買(mǎi)全球最大湯品制造商金寶湯歐洲簡(jiǎn)餐業(yè)務(wù)。
信息時(shí)報(bào)記者采訪商務(wù)部相關(guān)人士了解到,根據(jù)國(guó)內(nèi)相關(guān)法律規(guī)定,在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù),同時(shí)全球市場(chǎng)年?duì)I收超過(guò)100億元人民幣(約合15.5億美元),以及中國(guó)市場(chǎng)年?duì)I收超過(guò)4億元人民幣的企業(yè),在進(jìn)行收購(gòu)時(shí),必須得到政府部門(mén)的批準(zhǔn)。
張?zhí)m否認(rèn)被收購(gòu)
最終批準(zhǔn)的收購(gòu)案,是否正如此前傳聞的3億美元(約18.3億元人民幣)持股69%,信息時(shí)報(bào)記者未獲得雙方確認(rèn)。不過(guò)這次張?zhí)m依然否認(rèn)這樁交易,她上周末在接受多家媒體采訪時(shí)都強(qiáng)調(diào)稱(chēng),商務(wù)部雖有批復(fù),但雙方并無(wú)具體意向,CVC與俏江南并未簽訂協(xié)議。新浪財(cái)經(jīng)援引張?zhí)m回復(fù)稱(chēng),“商務(wù)部是這么公布的么?不是公布我們被收購(gòu)吧?只不過(guò)是他們提出的申請(qǐng)”,她還補(bǔ)充道:“一字之差是差很多的,這收購(gòu)是必須要有合同吧?”她還重申一定會(huì)將俏江南做成世界級(jí)品牌和百年老店。
2012年底以來(lái),在相關(guān)政策沖擊下,國(guó)內(nèi)餐飲市場(chǎng)遭遇了前所未有的困境,行業(yè)陷入了20年以來(lái)的冰點(diǎn)。俏江南并未回應(yīng)本次交易價(jià)格,但如果正如此前報(bào)道的那樣,3億美元收購(gòu)69%股權(quán),意味著CVC為俏江南開(kāi)出的估值是人民幣26億元。而俏江南早在2011年初次引入戰(zhàn)略投資者鼎輝時(shí),后者就為俏江南開(kāi)出近20億的估值,且占股僅10%并不觸及張?zhí)m的控制權(quán)。而本次CVC的收購(gòu)意向,則是在26億的估值下直接從張?zhí)m手中拿走企業(yè)的控制權(quán)。張?zhí)m是否會(huì)最終同意這項(xiàng)交易,依舊是疑云。
俏江南上市之路走得顛簸
1991年張?zhí)m從加拿大回國(guó)開(kāi)辦餐廳,于2000年創(chuàng)立俏江南。
2008年底,鼎暉向俏江南注入價(jià)值2億元人民幣的美元資金,獲得10.53%股權(quán);2011年俏江南試圖A股上市,但因餐飲企業(yè)上市阻礙重重最終未能成行;2012年轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港,但也在通過(guò)聆訊后止步,鼎暉退出計(jì)劃不得不再次擱置。
在2008年9月30日俏江南與鼎暉創(chuàng)投簽署的增資協(xié)議中,鼎暉注資約合2億元人民幣,占有其中10.526%的股權(quán)。在鼎暉創(chuàng)投進(jìn)入之前,俏江南注冊(cè)資本僅為1400萬(wàn)元人民幣。
投資條款也有所謂的“對(duì)賭協(xié)議”:如果非鼎暉方面原因,造成俏江南無(wú)法在2012年底上市,鼎暉江南(鼎暉為投資俏江南在香港方面注冊(cè)的公司)有權(quán)以回購(gòu)方式退出俏江南。(記者徐嵐)
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