招商銀行傳出供股消息 擬供股集資逾200億

　　據(jù)香港《文匯報(bào)》報(bào)道，繼年初匯豐控股的“世紀(jì)供股”后，招商銀行8日也傳出供股消息，外電引述消息人士稱，招行擬下半年供股集資約30億美元（約合232.5億元），供股計(jì)劃以H股為主，也包含A股，以增強(qiáng)核心資本充足率。

　　若這次供股成功，或是香港今年最大型的集資行動之一，不過分析員認(rèn)為，相對于招行的規(guī)模來說，供股金額不算多，200多億元集資額屬意料之內(nèi)，且對招行提高業(yè)務(wù)能力有益。

　　受供股消息影響，招行8日股價(jià)受壓，收報(bào)16.58元，跌3.72%。外電指，招行投資者關(guān)系部門人士承認(rèn)正在研究供股事宜，但沒有具體計(jì)劃。有消息人士強(qiáng)調(diào)，30億美元的集資金額目標(biāo)最終可能會因?yàn)槭袥r而有所改變，多間投行已就供股計(jì)劃向招行提交建議書，不過招行仍未正式授權(quán)。

　　內(nèi)銀今年信貸高速增長，加上國家銀監(jiān)會提高對銀行資本充足率要求，年初至今多家大型銀行紛紛公布發(fā)行人民幣次級債券以補(bǔ)充附屬資本，提升資本充足率。不過招行的情況較特殊，在去年為收購永隆銀行作出商譽(yù)減值5.79億元人民幣后，招行的核心資本充足率降至6.56%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于內(nèi)銀平均10%的水平。

　　交銀國際研究部主管楊青麗表示，為提高核心資本充足率，招行只能選擇股本集資的方式，即在二級市場供股或?qū)Υ蠊蓶|定向增發(fā)。

　　瑞銀董事兼中國銀行業(yè)分析師王瑤平表示，他之前預(yù)計(jì)招行將于2010年初、以A+H形式供股集資230億元人民幣，這次供股傳聞完全是預(yù)期之內(nèi)的事，對于招行是個(gè)好消息�！按蠹叶荚趽�(dān)心招行沒有足夠的資金發(fā)展業(yè)務(wù)，供股能提高其做生意的能力”。對于招行選擇二級市場供股，王瑤平認(rèn)為，該股的投資者較穩(wěn)定，大多數(shù)小股東愿意參與供股。

　　楊青麗也表示，招行目前的凈資產(chǎn)約800多億元，這次供股金額并不高，不過供股最終成行的前提是整個(gè)市場氣氛向好。她指出，在市場理想的環(huán)境下，招行選擇向二級市場增發(fā)是明智之舉。金英證券分析師指出，供股成功后，招行的核心資本充足率將會提升至9%以上。

　　外電引述消息人士稱，選擇以供股而非其它股票融資方式，主要是考慮到招行在滬港兩地上市，該行希望在兩地都作股票融資，供股是最容易的辦法。

　　招行董事長秦曉4月曾表示，未來不排除在股市融資。招行在去年完成發(fā)行300億元人民幣的次級債券后，今年又宣布在2011年底前將發(fā)行合計(jì)不超過300億元人民幣的資本性債券用于補(bǔ)充資本金。

　　另外工行8日公告稱，將于下周四在銀行間債市簿記建檔發(fā)行350億元人民幣次級債用于充實(shí)附屬資本，提高資本充足率，包括10年固息、10年浮息和15年固息三個(gè)品種，該期債的聯(lián)席主承銷商為中信證券、高盛高華證券、中金、中銀國際以及瑞銀方正。該期債起息日和繳款日均為7月20日，發(fā)行期為7月16-20日。