近日，記者獲悉，去年到期且披露收益信息的銀行理財產(chǎn)品共有19219款，其中有160款理財產(chǎn)品沒有達到預(yù)期收益率。其中，掛鉤美元資產(chǎn)的理財產(chǎn)、外資銀行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品以及部分掛鉤能源的理財產(chǎn)品等收益率幾乎為零�！　　　�

　　外資行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為重災(zāi)區(qū)

　　記者發(fā)現(xiàn)，在零收益的產(chǎn)品中，外資銀行竟是主力軍。如一家外資銀行有3款產(chǎn)品實現(xiàn)零收益，兩家外資銀行各有1款產(chǎn)品收益為零，還有一家股份制商業(yè)銀行的兩款產(chǎn)品是零收益。而在銀行自銷產(chǎn)品中，非保本的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為零收益產(chǎn)品的重災(zāi)區(qū)，這類產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的往往受經(jīng)濟波動影響較大，對股票市場、匯率市場、商品市場更敏感。

　　此外，有三類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率實現(xiàn)存在較大不確定性：第一類是掛鉤美元資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。如某港資銀行推出一款該類產(chǎn)品，將人民幣兌美元匯率在每半年中的升幅作為收益派發(fā)給投資者。但產(chǎn)品到期后，投資者卻獲得了零收益率。第二類是掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。如某外資行推出了一款掛鉤香港股票籃子的人民幣理財產(chǎn)品，投資收益取決于掛鉤股票的未來走勢。觀察期內(nèi)掛鉤股票一只或多只下跌，季度平均籃子表現(xiàn)率低于或等于0時，只能收回本金，收益率為零。第三類是掛鉤能源的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。某股份制銀行推出一款理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為12.49%，其中小麥、大豆和西德克薩斯州輕質(zhì)原油的價格未到預(yù)期，投資者只獲得零收益。

　　如何選擇“靠譜”理財產(chǎn)品？

　　理財師韓冰指出，目前銀行理財產(chǎn)品可分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三類，遵循“無風(fēng)險低收益”的投資者，最好購買前兩類產(chǎn)品，且盡量選擇中資銀行的產(chǎn)品。購買理財產(chǎn)品時，投資者不能只看預(yù)期收益率有多高，而應(yīng)著重考察產(chǎn)品的具體投資方向、面臨各種風(fēng)險、是否提供保本等。另外，投資者在選購理財產(chǎn)品時，還要看清是否為銀行自銷產(chǎn)品，一般銀行代銷的諸如信托類理財產(chǎn)品，其預(yù)期收益率較高，相應(yīng)的風(fēng)險也高得多，普通投資者盡量不要選擇以股票、未上市企業(yè)股權(quán)、債券、信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)等為投資標(biāo)的的產(chǎn)品。記者 李婷婷 胡淼