中新網(wǎng)12月12日電(金融頻道 王碩)黑天鵝事件是指突然發(fā)生在人們身邊，對人們造成重大負面影響的事件。比如美國9.11襲擊、四川地震、金融海嘯等等。黑天鵝存在于各個領域，無論農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟、金融市場還是個人生活，它一旦出現(xiàn)就會造成難以彌補的損失。其實，我們的口袋中也住著一只黑天鵝，學會看懂理財產(chǎn)品說明書，趕走口袋中潛藏的危險。

　　星展理財透支虧損 關(guān)注說明書風險提示

　　此前有媒體報道，現(xiàn)實版的“奪命金”事件從2012年5月7日起連續(xù)7天在香港高等法院上演。內(nèi)地女富商郝婷于2007年8月在香港星展銀行存入8000萬港元，后由星展銀行投資顧問黃偉業(yè)介紹購買一款名叫DODA的金融衍生產(chǎn)品，最終導致巨虧9000多萬港幣。星展銀行上告郝婷追討9400多萬港元透支款項，及2355萬日元購買KODA的透支款項。郝婷則反控星展銀行，要求高院撤銷17份Accumulator合約，以及向星展銀行追討8000萬元的投資本金和訴訟而蒙受的損失。

　　雙方爭執(zhí)的關(guān)鍵點在于星展銀行投資顧問是否向郝婷告知投資風險，該款產(chǎn)品的銷售合同是否寫清產(chǎn)品投資風險。21世紀網(wǎng)的報道稱，郝婷曾向媒體表示，星展銀行的投資顧問黃偉業(yè)只表示該產(chǎn)品是一種“打折的股票”，是他們私人銀行專門給大客戶準備的，別人還拿不到這種東西，并未向她告知背后的巨大風險。而星展銀行則表示：“在客戶正式購買產(chǎn)品之前，我們會透過商討和文件以確定客戶的理財需要、風險承擔能力以及清楚了解產(chǎn)品內(nèi)容�！�

　　分析：

　　大部分理財糾紛都是因為風險不清引起的，所以拿到產(chǎn)品說明書先看風險提示。按照銀監(jiān)會的規(guī)定風險提示會出現(xiàn)在最明顯的位置，一般為產(chǎn)品說明書首頁上方。風險一般有信用風險、政策風險、市場風險、流動性風險、信息傳遞風險、提前終止風險。

　　要重點關(guān)注產(chǎn)品的流動性風險，這關(guān)系到客戶是否擁有提前贖回的權(quán)利。例如某理財產(chǎn)品風險提示“本期保本投資產(chǎn)品有投資風險，投資者只能獲得合同明確承諾的收益，投資者應充分認識投資風險及個人風險承受能力，謹慎投資。本期保本投資產(chǎn)品不設客戶提早贖回。”不能提早贖回就意味著不能及時止損。

　　此外還要關(guān)注提前終止風險，銀行提前終止一般是銀行的“權(quán)利”，比如“本產(chǎn)品不允許客戶提前終止，但在理財存續(xù)期內(nèi)，理財行有權(quán)在特定情況下提前終止本理財產(chǎn)品�！币坏├碡敭a(chǎn)品被銀行提前終止，理財產(chǎn)品的實際理財天數(shù)可能小于預定的理財天數(shù)，客戶的收益也可能受到影響。